Executive Summary
총 분석 종목
6
미국 시장 전용
Growth 모델
6
성장주 평가
매력적 종목
1
점수 80-100
적정가 종목
3
점수 60-79
TOP 투자 기회
- AVGO (Broadcom) - 점수 89점, PEG 0.13으로 초저평가, 이익 성장 188%
- ORCL (Oracle) - 점수 70점, PEG 0.27로 저평가, 이익 성장 91%
- NVDA (NVIDIA) - 점수 61점, PEG 0.37로 저평가, 초고성장 (매출 62.5%)
고평가 주의 종목
- V (Visa) - 점수 30점, 이익 성장 -1.4%, EV/Revenue 15.9로 고평가
- MSFT (Microsoft) - 점수 41점, PEG 1.93으로 고평가, EV/Revenue 11.7
Growth 모델 분석 (성장주)
평가 방법론
PEG Ratio (Price/Earnings to Growth) - 가중치 40%
- 0.5 미만: 매우 저평가 (100점)
- 0.5-1.0: 저평가 (75점)
- 1.0-1.5: 적정 (60점)
- 1.5-2.0: 고평가 (50점)
- 2.0 초과: 매우 고평가 (0-30점)
EV/Sales - 가중치 30%
- Technology: 3 미만 저평가, 3-8 적정, 15 초과 고평가
- Financial: 1 미만 저평가, 1-2 적정, 4 초과 고평가
종합 점수 = (PEG 점수 × 0.57) + (EV/Sales 점수 × 0.43)
※ PSR 데이터 부재로 PEG/EV-Sales만 사용
1. 매력적 종목 (점수 80-100)
| 순위 | 종목 | 현재가 | PEG | PEG점수 | EV/Sales | EV점수 | 종합점수 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AVGO Broadcom Inc |
$344.40 | 0.13 | 100 | 2.646 | 75 | 89 | ATTRACTIVE |
AVGO 투자 하이라이트
- PEG 0.13으로 초저평가 - 이익 성장 대비 극도로 저렴한 밸류에이션
- 이익 성장 188.1% - 폭발적 수익성 개선
- EV/Revenue 2.6으로 합리적 밸류에이션 - 매출 대비 기업가치 적정
- 매출 성장 16.4% - 안정적 성장세 유지
- 복합 점수 55점 (C등급) - 진입 타이밍 53점, 품질 90점, 기술 80점
2. 적정가 종목 (점수 60-79)
| 순위 | 종목 | 현재가 | PEG | PEG점수 | EV/Sales | EV점수 | 종합점수 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ORCL Oracle Corp |
$193.22 | 0.267 | 100 | 10.96 | 30 | 70 | FAIR |
| 2 | NVDA NVIDIA Corp |
$186.92 | 0.369 | 100 | 23.51 | 10 | 61 | FAIR |
| 3 | META Meta Platforms |
$618.84 | N/A | - | 8.224 | 50 | 50 | FAIR |
ORCL 투자 하이라이트
- PEG 0.27로 이익 성장 대비 저평가
- 이익 성장 90.9% - 강력한 수익성 개선 중
- 52주 최고가 대비 44% 하락으로 저점 매수 기회
- 복합 점수 41점 (D등급) - 진입 타이밍 68점, 품질 80점으로 우수
NVDA 투자 하이라이트
- PEG 0.37로 이익 성장 대비 저평가
- 초고성장주 - 매출 62.5%, 이익 66.7% 성장
- 골든크로스로 상승 추세 전환
- 복합 점수 58점 (C등급) - 품질 100점, 기술 100점으로 완벽
META 주의사항
- 이익 성장 -82.6%로 수익성 악화 중
- PEG 계산 불가로 성장 대비 밸류에이션 불명확
- EV/Sales만으로 평가하여 신뢰도 제한적
- 매출 성장 26.2% 유지는 긍정적
- 복합 점수 35점 (D등급) - 기술적 하락 추세 (0점)
3. 고평가 종목 (점수 40-59)
| 순위 | 종목 | 현재가 | PEG | PEG점수 | EV/Sales | EV점수 | 종합점수 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MSFT Microsoft |
$459.30 | 1.93 | 50 | 11.68 | 30 | 41 | EXPENSIVE |
| 2 | V Visa Inc |
$330.50 | N/A | - | 15.95 | 30 | 30 | EXPENSIVE |
MSFT 고평가 분석
- PEG 1.93으로 성장 대비 고평가
- EV/Revenue 11.7로 프리미엄 밸류에이션
- 안정적 성장 (매출 18.4%, 이익 12.7%)은 긍정적
- 우량 대형주로 장기 보유 관점 고려 가능
- 복합 점수 47점 (C등급) - 품질 70점으로 양호
- 권장: 조정 시 재검토
V 고평가 분석
- 이익 성장 -1.4%로 수익성 정체
- EV/Revenue 15.9로 높은 프리미엄
- PEG 계산 불가로 평가 제한적
- 매출 성장 11.5%는 안정적
- 복합 점수 32점 (D등급) - 기술적 하락 추세
- 권장: 이익 성장 회복 전까지 회피
복합 점수 분석 (진입/가치/품질/기술)
복합 점수 평가 체계
각 종목을 4가지 차원에서 평가하여 종합 점수를 산출합니다.
- 진입 점수 (Entry Score) - 가중치 30%: 52주 가격 위치, 기술적 지표
- 가치 점수 (Value Score) - 가중치 30%: PBR, Forward PE 평가
- 품질 점수 (Quality Score) - 가중치 20%: ROE, 매출/이익 성장률
- 기술 점수 (Technical Score) - 가중치 20%: 이동평균, 골든크로스
| 종목 | 진입점수 | 가치점수 | 품질점수 | 기술점수 | 복합점수 | 등급 | 권장 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | 43 | 16 | 100 | 100 | 58 | C | 선별적 접근 |
| AVGO | 53 | 16 | 90 | 80 | 55 | C | 선별적 접근 |
| MSFT | 54 | 16 | 70 | 60 | 47 | C | 선별적 접근 |
| ORCL | 68 | 16 | 80 | 0 | 41 | D | 관망 |
| META | 59 | 16 | 60 | 0 | 35 | D | 관망 |
| V | 43 | 16 | 50 | 20 | 32 | D | 관망 |
복합 점수 주요 인사이트
- 품질 최고: NVDA (100점) - ROE 107%, 매출/이익 성장 60%+
- 기술 최고: NVDA/AVGO (100/80점) - 골든크로스, 이동평균 상승
- 진입 타이밍 최고: ORCL (68점) - 52주 최고가 대비 44% 하락
- 주의 필요: META/V - 기술적 하락 추세 (0/20점)
시각화 분석
Growth 모델 점수 분포
복합 점수 vs Growth 점수 비교
평가 상태 분포
투자 권고 및 전략
1. 즉시 매수 검토 종목
AVGO (Broadcom) - Growth 점수 89점
- 강점: PEG 0.13 초저평가, 이익 188% 폭발적 성장, EV/Sales 적정
- 진입 전략: 현재가 $344 근처에서 분할 매수
- 목표가: 성장 지속 시 $400+ 가능
- 리스크: 고평가 우려 (복합 점수 55점, C등급)
2. 조정 시 매수 고려 종목
ORCL (Oracle) - Growth 점수 70점
- 강점: PEG 0.27 저평가, 이익 91% 성장, 52주 최고가 대비 44% 하락
- 진입 전략: $180-190 구간에서 추가 하락 시 매수
- 목표가: $250+ (이익 성장 지속 가정)
- 리스크: 기술적 하락 추세 (복합 기술 점수 0점)
NVDA (NVIDIA) - Growth 점수 61점
- 강점: PEG 0.37 저평가, 초고성장 (매출 62.5%, 이익 66.7%), 골든크로스
- 진입 전략: 현재가 근처 또는 $180 이하에서 매수
- 목표가: $220-250 (AI 성장 지속 시)
- 리스크: EV/Sales 23.5로 과열 우려
3. 모니터링 종목
META (Meta Platforms) - Growth 점수 50점
- 주의: 이익 성장 -82.6%, 평가 신뢰도 낮음
- 관찰 포인트: 이익 성장 회복 여부
- 권장: 수익성 개선 확인 전까지 보류
4. 회피 권장 종목
MSFT (Microsoft) - Growth 점수 41점
- 고평가: PEG 1.93, EV/Revenue 11.7
- 권장: 조정 후 재검토 (목표 $400 이하)
V (Visa) - Growth 점수 30점
- 고평가: 이익 성장 -1.4%, EV/Revenue 15.9
- 권장: 이익 성장 회복 전까지 회피
리스크 및 한계점
Growth 모델 한계점
데이터 제약
- PSR 데이터 부재: 모든 종목에서 PSR 없음, 평가 정확도 하락
- PEG 계산 제약: META, V는 음수 이익성장으로 PEG 불가
- Forward PE 사용: 실제 PEG 대신 Forward PE / Earnings Growth 사용
모델 가정의 한계
- 성장률 지속 가정: 현재 성장률이 장기간 유지된다고 가정
- 업종 벤치마크 일반화: Technology/Financial 2개 업종 기준만 적용
- 거시경제 미반영: 금리, 경기 사이클 변화 미고려
일반적 투자 리스크
주의사항
- 시장 변동성: 성장주는 금리 상승, 경기 침체 시 급락 가능
- 밸류에이션 리스크: 높은 PEG/EV-Sales는 조정 시 큰 하락 위험
- 실적 미달 리스크: 성장 둔화 시 주가 급락 가능
- 경쟁 심화: 테크 업종은 기술 변화와 경쟁 심화 리스크 존재
면책 조항
본 보고서는 투자 권유가 아닙니다.
- 이 분석은 공개된 재무 데이터를 기반으로 한 참고 자료이며, 투자 권유나 매수/매도 추천이 아닙니다.
- 모든 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.
- 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않으며, 주식 투자는 원금 손실 위험이 있습니다.
- 본 분석의 가정, 데이터, 모델은 제한적이며, 실제 투자 시 추가적인 실사가 필요합니다.
- 투자 전 반드시 전문가 상담 및 개인의 재무 상황, 투자 목표, 리스크 허용도를 고려하시기 바랍니다.